Category: Income Tax

The Income Tax Department carried out search and seizure operations on 27.10.2021 at the Headquarter and one of the branches of an Urban Credit Cooperative Bank located in Maharashtra. The residence of the Chairman and one of its directors were also covered.

The analysis of bank data on Core Banking Solutions (CBS) and the statements of key persons recorded during the search action has revealed the glaring irregularities in opening the bank accounts. More than 1200 new bank accounts were opened in the said branch without PAN. The investigations have revealed that these bank accounts were opened without following KYC norms and all account opening forms are filled in by the bank staff and they have put their signature/thumb impressions.

In these accounts, multiple cash deposits each of exact denomination of Rs. 1.9 lakh, were made totalling to Rs. 53.72 crore.  Out of these, more than 700 bank accounts have been identified which were opened in series, where cash deposits of more than Rs. 34.10 crore were made immediately within 7 days of opening of bank accounts mainly during the period August, 2020 to May, 2021. These deposits have been structured to avoid mandatory PAN requirement for cash deposits over Rs. 2 lakh. The money has been subsequently converted into fixed deposits in the same branch.

Local enquiries in few cases of such account holders, has demonstrated that these persons are not aware of cash deposits in the bank and categorically denied any knowledge of such bank accounts or even the fixed deposits.

The Chairman, CMD and the manager of the branch, could not explain the source of cash deposits and accepted that these were done at the behest of one of the directors of the bank, who is a prominent local businessman engaged in trading of grains.

 On the basis of the evidences gathered and statements recorded, the entire amount of Rs. 53.72 crore has been restrained. 

Further investigations are in progress.

आयकर विभाग ने अनुपालन पोर्टल पर नया वार्षिक सूचना विवरण (एआईएस) जारी किया है, जोकि ऑनलाइन प्रतिक्रिया (फीडबैक) प्राप्त करने की सुविधा के साथ करदाताओं को आयकर से संबंधित सूचनाओं के बारे में एक व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करता है

आयकर की नई ई-फाइलिंग पोर्टल (www.incometax.gov.in) पर “सेवा” टैब के तहत “वार्षिक सूचना विवरण (एआईएस)” लिंक पर क्लिक करके इस नए वार्षिक सूचना विवरण (एआईएस) का उपयोग किया जा सकता है।

फॉर्म 26AS समानांतर रूप से ट्रेसेस पोर्टल पर भी तब तक जारी रहेगा जब तक कि नया वार्षिक सूचना विवरण (एआईएस) पूरी तरह से मान्य और कारगर नहीं हो जाता।

इस नए वार्षिक सूचना विवरण (एआईएस) में ब्याज, लाभांश, प्रतिभूति लेनदेन, म्यूचुअल फंड लेनदेन, विदेशी अदायगी आदि से संबंधित अतिरिक्त जानकारी शामिल है। दोहरी (डुप्लिकेट) जानकारी को हटाने के उद्देश्य से दर्ज की गई जानकारी को संसाधित किया गया है। करदाता वार्षिक सूचना विवरण (एआईएस) से जुड़ी जानकारी को पीडीएफ, जेएसओएन, सीएसवी प्रारूपों में डाउनलोड कर सकेंगे।

अगर किसी करदाता को यह लगता है कि दी गई जानकारी गलत है, उस जानकारी का संबंध अन्य व्यक्ति/वर्ष,  दोहरे होने (डुप्लीकेट) आदि से है, तो उसे ऑनलाइन प्रतिक्रिया (फीडबैक) देने की सुविधा प्रदान की गई है। विस्तृत रूप से अनेक सूचनाएं प्रस्तुत करके भी प्रतिक्रिया दी जा सकती है। करदाताओं को ऑफलाइन तरीके से वार्षिक सूचना विवरण (एआईएस) को देखने और प्रतिक्रिया अपलोड करने के लिए एक एआईएस संबंधी यूटिलिटी भी प्रदान की गई है। दर्ज किए गए मूल्य और प्रतिक्रिया देने के बाद के मूल्य कोवार्षिक सूचना विवरण (एआईएस)में अलग से दिखाया जाएगा। अगर दी गई सूचना को संशोधित/अस्वीकार किया जाता है, तो इसकी पुष्टि के लिए सूचना प्रदान करने वाले स्रोत से संपर्क किया जा सकता है।

प्रत्येक करदाता के लिए एक सरलीकृत करदाता सूचना सारांश (टीआईएस) भी तैयार किया गया है, जोकि रिटर्न दाखिल करने में आसानी के उद्देश्य से करदाता के लिए समग्र मूल्य को दर्शाता है। करदाता सूचना सारांश (टीआईएस) संसाधित मूल्य (अर्थात पूर्व-निर्धारित नियमों के आधार पर सूचना के दोहराव को समाप्त करने के बाद उत्पन्न मूल्य) और गणना किए गए मूल्य (अर्थात करदाता की प्रतिक्रिया और संसाधित मूल्य पर विचार करने के बाद गणना किया गया मूल्य) को दर्शाता है। अगर करदाता वार्षिक सूचना विवरण (एआईएस) के बारे में प्रतिक्रिया प्रस्तुत करता है, तो करदाता सूचना सारांश (टीआईएस) में प्राप्त जानकारी स्वचालित रूप से तत्काल अपडेट हो जाएगी। करदाता सूचना सारांश (टीआईएस) में प्राप्त जानकारी का उपयोग रिटर्न भरने से पहले (प्री-फिलिंग)के उद्देश्यों के लिए किया जाएगा (प्री-फिलिंग की प्रक्रिया को चरणबद्ध तरीके से सक्षम बनाया जाएगा)।

करदाताओं को यह याद रखना चाहिए कि वार्षिक सूचना विवरण (एआईएस) में आयकर विभाग के पास वर्तमान में उपलब्ध जानकारियां शामिल हैं। करदाता से संबंधित कुछ ऐसे अन्य लेनदेन हो सकते हैं, जो वर्तमान में वार्षिक सूचना विवरण (एआईएस) में प्रदर्शित नहीं हों। करदाताओं को सभी संबंधित सूचनाओं की जांच करनी चाहिए और आयकर रिटर्न में पूर्ण और सटीक जानकारी दर्ज करानी चाहिए।

करदाताओं से यह अनुरोध किया जाता है कि वे वार्षिक सूचना विवरण (एआईएस) में प्रदर्शित की गई जानकारी को देखें और अगर जानकारी में किसी संशोधन की आवश्यकता है तो उसके बारे में अपनी प्रतिक्रिया दें। आयकर रिटर्न (आईटीआर) दाखिल करते समय करदाता सूचना सारांश (टीआईएस) में दिखाए गए मूल्य पर विचार किया जा सकता है। अगर आयकर रिटर्न (आईटीआर) पहले ही दाखिल किया जा चुका है और कुछ जानकारियां आयकर रिटर्न (आईटीआर) में शामिल नहीं की गई है, तो सही जानकारी को दर्शाने के लिए रिटर्न को संशोधित किया जा सकता है।

अगर टीडीएस/टीसीएस से संबंधित जानकारी या ट्रेसेस पोर्टल पर फॉर्म 26एएस में प्रदर्शित किए गए कर के विवरण और टीडीएस/टीसीएस जानकारी या अनुपालन पोर्टल पर एआईएस में प्रदर्शित कर भुगतान से संबंधित जानकारी के बीच भिन्नता है, तो करदाता आयकर रिटर्न (आईटीआर) दाखिल करने और अन्य कर अनुपालन संबंधी उद्देश्यों के लिए ट्रेसेस पोर्टल पर प्रदर्शित जानकारी परभरोसा कर सकता है।

करदाता किसी भी प्रश्न के लिए एआईएस होमपेज पर “संसाधन” अनुभाग में प्रदान किए गए वार्षिक सूचना विवरण (एआईएस) से जुड़े दस्तावेजों (एआईएस की विवरण पुस्तिका,प्रस्तुति, उपयोगकर्ता गाइड और अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न) की सहायता ले सकते हैं या “सहायता” अनुभाग के माध्यम से हेल्पडेस्क से संपर्क कर सकते हैं।

Extract of Press Release in English

Income Tax Department has rolled out the new Annual Information Statement (AIS) on the Compliance Portal which provides a comprehensive view of information to a taxpayer with a facility to capture online feedback. The new AIS can be accessed by clicking on the link “Annual Information Statement (AIS)” under the “Services” tab on the new Income tax e-filing portal http://www.incometax.gov.in). The display of Form 26AS on TRACES portal will also continue in parallel till the new AIS is validated and completely operational.

The new AIS includes additional information relating to interest, dividend, securities transactions, mutual fund transactions, foreign remittance information etc. The reported information has been processed to remove duplicate information. Taxpayer will be able to download AIS information in PDF, JSON, CSV formats.

If the taxpayer feels that the information is incorrect, relates to other person/year, duplicate etc., a facility has been provided to submit online feedback. Feedback can also be furnished by submitting multiple information in bulk. An AIS Utility has also been provided for taxpayers to view AIS and upload feedback in offline manner. The reported value and value after feedback will be shown separately in the AIS. In case the information is modified/denied, the information source may be contacted for confirmation.

A simplified Taxpayer Information Summary (TIS) has also been generated for each taxpayer which shows aggregated value for the taxpayer for ease of filing return.  TIS shows the processed value (i.e.the value generated after deduplication of information based on pre-defined rules) and derived value (i.e. the value derived after considering the taxpayer feedback and processed value). If the taxpayer submits feedback on AIS, the derived information in TIS will be automatically updated in real time. The derived information in TIS will be used for pre-filling of Return (pre-filling will be enabled in a phased manner).

Taxpayers should remember that Annual Information Statement (AIS) includes information presently available with the Income Tax Department. There may be other transactions relating to the taxpayer which are not presently displayed in Annual Information Statement (AIS). Taxpayersshould check all related information and report complete and accurate information in the Income Tax Return.

The taxpayers are requested to view the information shown in Annual Information Statement (AIS) and provide feedback if the information needs modification. The value shown in Taxpayer Information Summary (TIS) may be considered while filing the ITR. In case the ITR has already been filed and some information has not been included in the ITR, the return may be revised to reflectthe correct information.

In case there is a variation between the TDS/TCS information or the details of tax paid as displayed in Form26AS on TRACES portal and the TDS/TCS information or the information relating to tax payment as displayed in AIS on Compliance Portal, the taxpayer may rely on the information displayed on TRACES portal for the purpose of filing of ITR and for other tax compliance purposes.

Taxpayers may refer to the AIS documents (AIS Handbook, Presentation, User Guide and FAQs) provided in “Resources” section or connect with the helpdesk for any queries through “Help”section on the AIS Homepage.