Income Tax raid on leading groups of Karnataka ( Civil construction of roads and irrigation projects) (Ministry of Finance Press Release dated 03 Nov 2021)

The Income Tax Department carried out search and seizure operations on one of the leading groups of Karnataka, engaged in the civil construction of roads and irrigation projects, on 28.10.2021 at various premises located in North Karnataka.

The search operation has revealed that this group has been suppressing its profits by booking bogus expenses in purchase of materials, labour expenses and payment to subcontractors.

Various incriminating documents including digital evidences indicating non-genuine claim of such expenses have been found and seized. Analysis of the same shows that unaccounted cash has been received by the key group person from such vendors/ suppliers of materials. It was also found that their own relatives/friends/employees were used as conduits in the name of subcontractors who neither executed any work nor did they have the capability/capacity to execute the work. The assessee group has been generating unaccounted cash from these transactions. 

The search action has led to detection of unaccounted income of more than Rs. 70 crore which has been admitted as undisclosed income by the assessee group.

Further investigations are in progress.

आयकर विभाग ने तमिलनाडु में तलाशी कार्रवाई की (MoF Press Release dated 02 Nov 2021)

आयकर विभाग ने तमिलनाडु में पशु चारा के उत्पादन, मुर्गी पालन, खाद्य तेलों और अंडा उत्पादों के निर्यात में लगे एक समूह के मामले में तलाशी और जब्ती अभियान चलाया। समूह के तमिलनाडु, कर्नाटक और केरल में स्थित 40 परिसरों में तलाशी कार्रवाई 27.10.2021 को शुरू की गई थी।

तलाशी कार्रवाई के दौरान, इलेक्ट्रॉनिक डेटा के रूप में कई आपत्तिजनक दस्तावेज और सामग्री मिली हैं और उन्हें जब्त कर लिया गया है। इन जब्त किए गए दस्तावेजों से संकेत मिलता है कि समूह अपनी आय को विभिन्न तरीकों से छिपाने में लिप्त है जैसे कि फर्जी खरीद की बुकिंग सहित खर्चों को बढ़ाकर दिखाना, विक्रयों के विवरण को कम करके दर्शाना और नियमित बही-खातों में स्क्रैप/उप-उत्पादों की बिक्री नहीं दर्शाना शामिल है। जब्त दस्तावेजों के विश्लेषण से यह भी पता चलता है कि इस तरह से प्राप्त बेहिसाब आय को विभिन्न अचल संपत्तियों की खरीद और निर्माण में निवेश किया गया है और बेहिसाब खर्चों को पूरा करने में भी व्यय किया गया है।

तलाशी अभियान में 3.3 करोड़ रुपए की बेहिसाबी नकदी जब्त की गई है और 300 करोड़ रुपए से अधिक की बेहिसाब आय का पता चला है। 

आगे की जांच जारी है।

आयकर विभाग ने बिहार और झारखंड में छापेमारी की (MoF Press Release dated 01st Nov 2021)

आयकर विभाग ने बिहार और झारखंड के एक प्रमुख सड़क निर्माण ठेकेदार के खिलाफ तलाशी और जब्ती की कार्रवाई की। बिहार, झारखंड, महाराष्ट्र और पश्चिम बंगाल में स्थित इसके विभिन्न परिसरों में तलाशी कार्रवाई शुरू की गई थी।

तलाशी में पता चला कि यह समूह सामग्री की खरीद पर खर्च बढ़ाकर अपने मुनाफे को छिपा रहा है। इस तरह की अतिरिक्त सामग्री बाजार में नकद में बेची जाती है लेकिन इस तरह से प्राप्त नकदी का कोई लेखा-जोखा नहीं होता है।

तलाशी में यह भी पाया गया है कि यह समूह अन्य व्यावसायिक खर्चों को बढ़ाने के लिए आवास द्वार प्राप्त करने में शामिल है। इन संदिग्ध कार्यकलापों में इस समूह की सहायता करने वाले कमीशन एजेंटों के परिसर से हस्तलिखित डायरी जैसे आपत्तिजनक दस्तावेज जब्त किए गए हैं। इन जब्त दस्तावेजों में बिना किसी लेखा-जोखा के नकदी हासिल करने और सामग्री की आवाजाही के सबूत हैं। तलाशी की कार्रवाई में यह भी पता चला कि यह समूह संविदात्मक प्राप्तियों और सेवा आय को भी छिपा रहा है। यह भी पाया गया कि समूह के पास बिल और वाउचर जैसे सहायक दस्तावेजों के साथ उचित बही-खाता भी नहीं है।

तलाशी के दौरान बरामद और जब्त किए गए विभिन्न आपत्तिजनक दस्तावेज विभिन्न स्थानों पर अचल संपत्तियों में निवेश के लिए अलग-अलग जगहों पर बेहिसाब नकदी की आवाजाही और व्यक्तिगत तौर पर नकद खर्च का संकेत देते हैं। तलाशी अभियान के दौरान यह पता चला है कि फर्जी बिलों के कमीशन एजेंटों और आपूर्तिकर्ताओं ने भी करोड़ों की आय पर कर की चोरी की है क्योंकि वे अन्य पार्टियों को भी आवास द्वार उपलब्ध कराने में लिप्त हैं।

तलाशी कार्रवाई में 5.71 करोड़ रुपये की बेहिसाबी नकदी बरामद हुई है। दस बैंक लॉकरों पर रोक लगा दी गई है। सावधि जमा आदि में किए गए लगभग 60 करोड़ रुपये के निवेश का भी सत्यापन चल रहा है। तलाशी की इस कार्रवाई में करीब 100 करोड़ रुपये की बेहिसाब आय का पता चला है।

मामले में आगे की जांच जारी है।

Income Tax raid on road construction contractor in Bihar and Jharkhand (MoF Press Release dated 01st Nov 2021)

The Income Tax Department carried out search and seizure operation on a prominent road construction contractor in Bihar and Jharkhand. The search action was initiated on 27.10.2021 at various premises located in Bihar, Jharkhand, Maharashtra, and West Bengal.

The searches revealed that the group has been suppressing its profits by inflating expenses on purchase of materials. Such excess material is sold in the market in cash but cash so generated remains unaccounted. 

It has been also found that the group has indulged in obtaining accommodation entries for inflating other business expenses. Incriminating documents such as handwritten diaries have been seized from the premises of commission agents who have been assisting the assessee group in these dubious practices. These seized documents carry evidences of unaccounted cash generation and movement of material. The search operation has further revealed that the group is also suppressing contractual receipts and service income. It was further seen that the group is not maintaining proper books of accounts, including supporting documents like bills and vouchers.

 Various incriminating documents recovered and seized during the search indicate the movement of unaccounted cash between different locations for its investment in immovable properties at various locations and cash expenses of personal nature. It has been detected during the search operation that the commission agents and suppliers of bogus bills have also evaded tax on crores of income as they have indulged in providing accommodation entries to other parties as well. 

The search action has resulted in seizure of unaccounted cash of Rs 5.71 crore. Ten bank lockers have been placed under restraint. Investment made in fixed deposits, etc. of about Rs. 60 crore is under verification. The search action has led to the detection of unaccounted income to the tune of about Rs. 100 crore. 

Further investigations are in progress.